가격이 떨어질수록 하반기 메리트는 up! [명인들의 복기 / 김석철]

▶시장 흐름 점검 · 주식 투자를 하면서 중요한 것은 가격 · 단타 권하는 장세 정상적인 흐름인 장이 아니라는 것 → 시장의 흐름이 단기적·불안정 · 장세의 흐름 대응 때 투자 성향, 고수·중수·하수로 나뉨 → 최근 장세는 중수의 전략이 필요 → 맞고 틀리다를 떠나 장세가 어려울 때는 중수의 전략 필요 · 최근 시장, 중기 박스 트렌드 붕괴(하락 추세 전환) → 하방이 어느정도 저점 지지가 되는 흐름 내 박스 전략 · 시장은 4~5개월 박스 트렌드 유지 하며 지수 왕복 흐름 보였지만 최근 이탈 · 트렌드 전환 시 리스크 부각 현재 나타나고 있는 하락의 모멘텀 평가 필요 → 최근 하락의 모멘텀은 이전에 나타났던 돌발적 악재(우크라이나 전쟁 등)가 아닌 체계적 리스크 · 이번 하락의 위험? 금리인상보다도 '저성장'의 문제 → 글로벌 경제 성장 전망치 높게 잡았지만 1월달 전망치보다 엄청난 하향 → 금리인상기조는 유지되나 금리인상 상쇄시키는 요인(펀더멘탈)에 브레이크 → 저성장·고금리 스태그플레이션 → 보다 근본적인 부분은 새롭게 부각되고 있는 것, 경제 성장에 대한 펀더멘탈에 대한 불확실성 단기간에 해소 될 수 있는 요인이 아님, 더블 리스크 부각 · 관망 심리 패닉 심리(수급·심리 악화) → 신용잔고 청산 필요 → 최근 2,650P에서 2,430P까지 하락 담보 부족 계좌 정리 필요 · 주가 밀릴 시 산다는 전략은 맞지만 지금은 논할 상황 아님 · 어제 테슬라 급반등 자동차, 선별적 순환 반등 시도 · 개별 종목 접근이 아닌 전체 시장 흐름에 접근한 전략 필요 ▶오늘장 종목 흐름 · 신핵심주(에너지·정유) 추세 방어 : OCI, 한화솔루션, S-Oil, 한국가스공사 ▶명인의 혜안 · 지금 중요한 점은, 하반기는 당연히 좋을 수밖에 없음 → 시세들이 처참하게 빠져 가격이 싸기 때문 · 가격이 싸지고 있는 상황에서는 주식 아닌 현금을 가지고 있어야 함 → 현재 시점에서는 주식 보유보다는 현금 확보 필요 아직 늦지 않아 → 5~60% 이상의 현금 보유 필요 · 신용잔고 청산 과정이 나타나지 않았기에 수급 매도 클라이막스 나오지 않아 · 지금은 큰 장을 노리는 것이 맞음 · 현금이 부족하다면 일정 부분 현금 확보, 지금부터라도 필요 · 기술적 반등 겨냥한 배팅 자제 · 가격이 싸지는 과정이지 아직 싼 것은 아님 → 가격의 메리트만큼 좋은 것은 없음 · 단순한 주가 하락 국면이 아님 기존 박스 트레이딩 이탈 이탈 포인트는 펀더멘탈에 의한 하락 · 유동성을 노릴 수 있는 포트폴리오 재구성하며 하반기 노리자 #김석철전문가 #명인들의복기 #토마토TV ==================================== ▶명인들의 복기: 매주 월~금 오후 5시 ▶토마토TV_유튜브 채널: //bit ly/2INI2ya ▶김석철 전문가 투자클럽: ====================================